Selic sobe a 10,75%; veja como ficam poupança e renda fixa
Alta da taxa básica de juros fica dentro do esperado e faz aplicações de renda fixa ganharem vantagem sobre a poupança
Da Redação
Publicado em 26 de fevereiro de 2014 às 20h46.
São Paulo – O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) elevou a taxa Selic para 10,75% nesta quarta-feira, aumentando a rentabilidade das aplicações de renda fixa atreladas a ela. É o caso dos CDB s pós-fixados, sos fundos DI e sas Letras Financeiras do Tesouro (LFT), títulos públicos negociados via Tesouro Direto .
O rendimento da poupança continua inalterado, já que quando a taxa é maior ou igual a 8,50% ao ano, a poupança paga sempre 0,50% ao mês mais Taxa Referencial (TR), a mesma remuneração atribuída aos depósitos feitos até 4 de maio de 2012, que seguem a regra antiga.
A alta da Selic correspondeu às expectativas dos analistas consultados pela pesquisa Focus do Banco Central , queprojetavam uma elevação de0,25 ponto percentualpara a Selic nesta reunião do Copom .
Veja as rentabilidades das aplicações de renda fixa pós-fixadas (atreladas à Selic) com a Selic aos 10,75%:
| Período | Velha Poupança* | Nova Poupança* | CDB 90% do CDI | Fundo DI com taxa de 1,0% a.a. | Tesouro Direto |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 meses | 3,35% | 3,35% | 3,65% | 3,67% | 3,94% |
| 12 meses | 6,80% | 6,80% | 7,70% | 7,80% | 8,34% |
| 18 meses | 10,38% | 10,38% | 12,20% | 12,41% | 13,23% |
| 24 meses | 14,07% | 14,07% | 16,65% | 17,02% | 18,09% |
| 25 meses | 14,70% | 14,70% | 17,94% | 18,36% | 19,50% |
(*) Foi considerada uma TR de 0,05% ao mês, que é a TR acumulada nos últimos 30 dias, segundo cálculo feito na ferramenta Calculadora do Cidadão do Banco Central. Mesmo assim, como a TR varia diariamente, ela pode ser diferente para cada poupador, pois vale a TR da data de aniversário da poupança.
(**) Foi considerado o investimento por meio de corretoras que não cobram taxa de administração para aplicações no Tesouro Direto.
As rentabilidades estão líquidas de Imposto de Renda (IR), que é cobrado em todas as aplicações de renda fixa mostradas na tabela, à exceção da poupança. Foi considerada uma taxa de CDI equivalente à taxa Selic, uma vez que as duas taxas costumam ficar próximas.
As simulações mostram que, mesmo em um prazo de até seis meses, quando a alíquota de IR é a mais alta (22,50%), todas as aplicações relacionadas na tabela têm rendimento superior ao da poupança.
Isso ocorre porque, enquanto o rendimento da poupança não muda depois que a Selic atinge os 8,50% ao ano, as outras aplicações acompanham as variações da Selic em qualquer patamar que ela estiver.
No entanto, vale frisar que o CDI costuma ficar um pouco abaixo da Selic. Por exemplo, nos últimos 12 meses, o CDI acumulado foi de 8,61%, enquanto que a Selic acumulada do mesmo período foi de 8,76%.
Isso significa que CDBs e fundos DI que acompanham de perto o CDI possivelmente terão uma rentabilidade um pouco menor do que aquela mostrada na tabela. O parâmetro para as LFTs, no entanto, é a Selic mesmo.
Condições para a rentabilidade bater a da poupança
Para serem mais rentáveis que a poupança em qualquer prazo, os CDBs devem pagar pelo menos 83% do CDI. Se os bancos oferecerem remunerações menores do que essa, já compensa mais investir na caderneta.
Já os fundos DI só deixam de ser mais vantajosos do que a poupança se tiverem taxa de administração igual ou superior a 1,80% ao ano. Isso considerando um fundo que renda 100% do CDI.
E para que as LFTs sejam mais vantajosas do que a poupança em qualquer prazo, ataxa de administração não pode ser maior que1,40% ao ano. Algumas corretoras, inclusive, chegam a isentar o investidor dessa taxa ( veja o ranking das taxas cobradas por cada corretora ).
Já se o investimento for feito em um período maior do que um ano, quando o IR vai para 17,50%, mesmo com uma taxa de até 2,00% ao ano - taxa máxima cobrada pelas corretoras para negociação via Tesouro Direto - a LFT vai superar a poupança.
Vale lembrar que o Tesouro Direto já tem um custo fixo, a taxa de custódia de 0,30% ao ano, que é cobrada pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).Atualmente, nenhuma corretora cobra mais que 2,00% ao ano de taxa de administração pelo Tesouro Direto.
Vídeo: Por que você deve prestar mais atenção aos CDBs?
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São Paulo – O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) elevou a taxa Selic para 10,75% nesta quarta-feira, aumentando a rentabilidade das aplicações de renda fixa atreladas a ela. É o caso dos CDB s pós-fixados, sos fundos DI e sas Letras Financeiras do Tesouro (LFT), títulos públicos negociados via Tesouro Direto .
O rendimento da poupança continua inalterado, já que quando a taxa é maior ou igual a 8,50% ao ano, a poupança paga sempre 0,50% ao mês mais Taxa Referencial (TR), a mesma remuneração atribuída aos depósitos feitos até 4 de maio de 2012, que seguem a regra antiga.
A alta da Selic correspondeu às expectativas dos analistas consultados pela pesquisa Focus do Banco Central , queprojetavam uma elevação de0,25 ponto percentualpara a Selic nesta reunião do Copom .
Veja as rentabilidades das aplicações de renda fixa pós-fixadas (atreladas à Selic) com a Selic aos 10,75%:
| Período | Velha Poupança* | Nova Poupança* | CDB 90% do CDI | Fundo DI com taxa de 1,0% a.a. | Tesouro Direto |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 meses | 3,35% | 3,35% | 3,65% | 3,67% | 3,94% |
| 12 meses | 6,80% | 6,80% | 7,70% | 7,80% | 8,34% |
| 18 meses | 10,38% | 10,38% | 12,20% | 12,41% | 13,23% |
| 24 meses | 14,07% | 14,07% | 16,65% | 17,02% | 18,09% |
| 25 meses | 14,70% | 14,70% | 17,94% | 18,36% | 19,50% |
(*) Foi considerada uma TR de 0,05% ao mês, que é a TR acumulada nos últimos 30 dias, segundo cálculo feito na ferramenta Calculadora do Cidadão do Banco Central. Mesmo assim, como a TR varia diariamente, ela pode ser diferente para cada poupador, pois vale a TR da data de aniversário da poupança.
(**) Foi considerado o investimento por meio de corretoras que não cobram taxa de administração para aplicações no Tesouro Direto.
As rentabilidades estão líquidas de Imposto de Renda (IR), que é cobrado em todas as aplicações de renda fixa mostradas na tabela, à exceção da poupança. Foi considerada uma taxa de CDI equivalente à taxa Selic, uma vez que as duas taxas costumam ficar próximas.
As simulações mostram que, mesmo em um prazo de até seis meses, quando a alíquota de IR é a mais alta (22,50%), todas as aplicações relacionadas na tabela têm rendimento superior ao da poupança.
Isso ocorre porque, enquanto o rendimento da poupança não muda depois que a Selic atinge os 8,50% ao ano, as outras aplicações acompanham as variações da Selic em qualquer patamar que ela estiver.
No entanto, vale frisar que o CDI costuma ficar um pouco abaixo da Selic. Por exemplo, nos últimos 12 meses, o CDI acumulado foi de 8,61%, enquanto que a Selic acumulada do mesmo período foi de 8,76%.
Isso significa que CDBs e fundos DI que acompanham de perto o CDI possivelmente terão uma rentabilidade um pouco menor do que aquela mostrada na tabela. O parâmetro para as LFTs, no entanto, é a Selic mesmo.
Condições para a rentabilidade bater a da poupança
Para serem mais rentáveis que a poupança em qualquer prazo, os CDBs devem pagar pelo menos 83% do CDI. Se os bancos oferecerem remunerações menores do que essa, já compensa mais investir na caderneta.
Já os fundos DI só deixam de ser mais vantajosos do que a poupança se tiverem taxa de administração igual ou superior a 1,80% ao ano. Isso considerando um fundo que renda 100% do CDI.
E para que as LFTs sejam mais vantajosas do que a poupança em qualquer prazo, ataxa de administração não pode ser maior que1,40% ao ano. Algumas corretoras, inclusive, chegam a isentar o investidor dessa taxa ( veja o ranking das taxas cobradas por cada corretora ).
Já se o investimento for feito em um período maior do que um ano, quando o IR vai para 17,50%, mesmo com uma taxa de até 2,00% ao ano - taxa máxima cobrada pelas corretoras para negociação via Tesouro Direto - a LFT vai superar a poupança.
Vale lembrar que o Tesouro Direto já tem um custo fixo, a taxa de custódia de 0,30% ao ano, que é cobrada pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC).Atualmente, nenhuma corretora cobra mais que 2,00% ao ano de taxa de administração pelo Tesouro Direto.
Vídeo: Por que você deve prestar mais atenção aos CDBs?
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