Você já ouviu falar em letra de câmbio? Esse é um tipo de investimento em renda fixa que pode ser bastante atrativo para quem busca uma alternativa segura e rentável.

Aqui você vai entender o que é uma letra de câmbio, como ela funciona, quais são as suas principais características e como investir nesse ativo.

Se você está interessado em conhecer mais sobre esse assunto e descobrir se esse é um bom investimento, leia abaixo!

O que é letra de câmbio?

Letra de câmbio título de renda fixa tem semelhanças com outras opções já conhecidas, como o CDB e as LCIs/LCAs.

No entanto, as letras de câmbio são emitidas por instituições financeiras que não possuem o mesmo poder das grandes instituições, o que pode representar um risco maior na hora de captar recursos.

Assim, é justamente esse risco que torna a oferta de taxas de rendimento mais atrativas para os investidores. Isso a torna uma opção interessante para aqueles que desejam diversificar suas carteiras de investimento.

Entretanto, é importante destacar que, assim como outras aplicações tradicionais de renda fixa, a letra de câmbio também conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos - FGC.

Essa entidade privada sem fins lucrativos tem como objetivo proteger investidores, poupadores e correntistas, permitindo a recuperação de depósitos ou créditos mantidos em instituição financeira até determinado limite, caso ocorra falência ou liquidação.

Como funciona a letra de câmbio?

Agora que você sabe o que é letra de câmbio, precisa saber um pouco mais a respeito de suas principais características antes de investir.

A rentabilidade da LC depende da financeira que emite o título. As instituições menores tendem a oferecer taxas de juros mais altas, devido ao maior risco associado.

Em comparação com outros ativos de renda fixa, a LC geralmente oferece uma taxa de rentabilidade próxima a 100% do CDI.O prazo do investimento em LC pode variar de um a sete anos. Quanto mais tempo você investe, maior será a taxa de rendimento.

É importante estar atento à data de vencimento, pois o ideal é manter o ativo durante todo o período para evitar perdas.

A segurança da LC é alta porque, em caso de falência da financeira emissora, o investidor recebe seu dinheiro de volta, além da remuneração do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), até um limite de R$ 250 mil por CPF.

Verificar a nota de rating de crédito da financeira que emitiu o título é uma boa dica para escolher uma LC com menor risco. Quanto mais alta a nota, menos arriscado é o investimento.

Quais são os tipos de letra de câmbio?

Além de compreender mais sobre a letra de câmbio conceito, vale a pena entender suas classificações.

Existem três tipos de letra de câmbio comumente disponíveis no mercado financeiro. A seguir, apresentamos uma breve descrição de cada um deles:

1. Letra de câmbio pós-fixada

A letra de câmbio pós-fixada é o tipo mais popular de aplicação nessa categoria. Ela possui rentabilidade vinculada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Assim, como os CDBs (também atrelados ao CDI), ao término do período contratado, o investidor recebe uma porcentagem dessa taxa como rentabilidade.

2. Letra de câmbio prefixada

Similarmente aos CDBs prefixados, a rentabilidade da letra de câmbio prefixada pode ser conhecida no momento da contratação.

Trata-se de uma modalidade de investimento que oferece um retorno completo já conhecido no momento da aplicação.

No entanto, é importante que o investidor realize uma análise minuciosa do cenário econômico antes de contratar essa modalidade.

Isso porque, se a inflação subir demasiadamente ao longo do período contratado, por exemplo, a aplicação pode perder considerável atratividade.

3. Letra de câmbio híbrida

Por fim, a letra de câmbio híbrida combina características das duas modalidades anteriores, geralmente oferecendo uma remuneração fixa e outra com variação.

Essa última, por sua vez, costuma estar atrelada à variação de algum índice de controle de preços, como o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).

Essa combinação oferece uma garantia de ganhos acima da inflação, tornando-se uma opção atraente no longo prazo.

Como é a tributação das letras de câmbio?

A tributação das Letras de Câmbio (LCs) segue a mesma lógica regressiva aplicada aos Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e ao Tesouro Direto.

Em outras palavras, quanto maior o tempo de investimento, menor será a alíquota do Imposto de Renda (IR) a ser paga.

Por conta de sua vantagem tributária para o longo prazo e rentabilidade, costuma-se estudar muito a respeito da letra de câmbio direito empresarial.

O IR é cobrado da seguinte forma:

•         22,5% sobre o lucro para investimentos de até 6 meses;
•         20% sobre o lucro para investimentos entre 6 meses e 1 ano;
•         17,5% sobre o lucro para investimentos entre 1 ano e 2 anos;
•         15% sobre o lucro para investimentos acima de 2 anos.

Além do IR, as LCs estão sujeitas à cobrança do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), que é cobrado somente sobre os rendimentos nos primeiros trinta dias da aplicação.

Caso o resgate seja solicitado durante esse período, o investidor terá de arcar com o tributo. Caso contrário, o IOF será integralmente devolvido.

Vale a pena investir em letra de câmbio?

Agora que já se sabe tudo a respeito do funcionamento desse tipo de investimento, é importante saber para quem é esse tipo de ativo.

Essencialmente, a letra de câmbio é uma opção atraente para investidores em busca de diversificação conservadora e rentável em sua carteira de renda fixa.

Ela representa uma alternativa direta aos CDBs, LCIs, LCAs e ao próprio Tesouro Direto.

O investidor avalia as opções disponíveis com base em prazo e taxa oferecida e escolhe a mais rentável de acordo com seus objetivos, prazo e valor que pretende investir.

Por fim, vale ressaltar que esse tipo de investimento não é exclusivo para investidores conservadores, pois até mesmo os mais arrojados tendem a proteger parte de seus recursos em investimentos de renda fixa.

Você ainda tem dúvidas a respeito do funcionamento da letra de câmbio? Leia nossos outros artigos para saber mais.

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