Na era pós-Covid-19, uma tendência global de revalorização e nova industrialização associada está ganhando força à luz das crescentes preocupações com a resiliência de cadeia de abastecimento, alimentação, saúde e segurança energética, conflito geopolítico, soberania e segurança nacional e sustentabilidade -- como emissões de carbono e escassez de água.

Ao que os investidores devem estar atentos?

Em razão dos efeitos inflacionários relacionados aos esforços de revalorização, os investidores que procuram se beneficiar dessa tendência devem ter cuidado para evitar investir em empresas que enfrentam altos investimentos em P&D (Pesquisa e Desenvolvimento), aumento de custos e longas esperas por fluxos de caixa e retornos de estoque.

Ao invés disso, os investidores devem estar atentos às oportunidades econômicas emergentes decorrentes do aumento da demanda por inovações que permitam uma produção eficiente nos mercados domésticos contra custos mais baixos de insumos.

Há poucos analistas especializados em identificar tecnologias e seus produtos e serviços relacionados ao potencial futuro, mas que também podem fornecer valor aos investidores de hoje.

O  Singularity Group (TSG), uma boutique de investimento suíça, é focada nesse mercado e identificou seis temas de revalorização e empresas associadas que estão em condições de proporcionar retornos acima da média aos investidores por meio de posições vantajosas em cadeias de valor de inovação de revalorização. Entre os temas, estão:

1. Tecnologias de automação 

Investimentos em automação de fábrica e robótica ajudam as empresas a aumentar a eficiência das operações, reduzindo potencialmente a dependência de mão-de-obra estrangeira e uma mudança para a produção interna, apesar dos custos de mão-de-obra mais elevados. 

2. Uso da tecnologia em prol da sustentabilidade

Infraestrutura e softwares de energia renovável (como armazenamento de energia e software de gerenciamento de rede) beneficiam as empresas que procuram reduzir sua pegada de carbono, encurtando as cadeias de abastecimento, realocando a produção para mais perto dos mercados finais, ao mesmo tempo em que aumentam o uso de energia limpa. 

3. Tecnologias de segurança alimentar

Tecnologias como AgriTech e WaterTech são mais relevantes do que nunca desde a pandemia e as recentes secas (eventos que pressionam os países a ter soberania sobre o fornecimento confiável e seguro de alimentos e água). 

4. Softwares de projeto e engenharia

Um bom exemplo que se relaciona com este ponto são os softwares de modelagem 3D. Além de ajudarem as empresas a melhorar a eficiência de seus processos de desenvolvimento e fabricação de produtos, eles também reduzem o tempo de desenvolvimento e aumentam a capacidade de customização em escala. 

5. Engenharia biomédica

Dispositivos de diagnóstico bioanalítico atendem à necessidade de uma robusta cadeia de suprimentos médicos domésticos, já que muitos países procuram diminuir sua dependência das cadeias de suprimentos globais. 

6. Projeto e a fabricação de semicondutores

Equipamentos como os de fabricação front-end e fundições avançadas de chips permitem inovações em eletrônica avançada, computação em nuvem, IA, e dispositivos conectados. As políticas governamentais (por exemplo, US CHIPS Act) apoiam um maior controle sobre a disponibilidade e qualidade de semicondutores especializados e avançados e as cadeias de valor nas quais eles encontram aplicação. 

No geral, pequenas e médias empresas (SMIDs) costumam estar bem posicionadas para aproveitar a tendência de revalorização, dada sua agilidade e capacidade de resposta relativamente alta às mudanças tecnológicas, macroeconômicas e geopolíticas em comparação com as grandes e megaempresas.

As empresas SMID também são menos propensas à perda dos mercados globais, e dão aos investidores uma exposição concentrada às principais inovações aplicadas.